Odkrycie wiedza
/ Knowledge Discovery >> Odkrycie wiedza >> pieniądze >> ekonomika >> etyka pieniądze >>

Jakie są swapy kredytowe domyślne?

wartościowych zabezpieczonych hipoteką. W 2007 roku globalny rynek swapów ryzyka kredytowego została wyceniona na $ 62 bilionów [źródło: ISDA]. Rynek kredytów hipotecznych papierów wartościowych USA miał wartość około $ 7 bilionów [źródło: New York Times]. Największa

Aby umieścić sytuację CDS się nawet dalszej perspektywie, produkt krajowy brutto (PKB) w Stanach Zjednoczonych w 2007 roku - - łączna wartość wszystkich towarów i usług wytworzonych w kraju, w którym roku - był $ 13.84 bilionów [źródło: CIA]. W trzecim kwartale tego samego roku, top 25 banków w Stanach Zjednoczonych odbyła $ 14 bilionów swapy ryzyka kredytowego [Źródło: New York Times]. Więc nawet jeśli Stany Zjednoczone mogłyby zlikwidować całą swoją PKB za rok na raz, to wciąż nie będzie obejmować straty CDS USA powinny seria zdarzeń kredytowych - te wyzwalacze dla CDS wypłat - wystąpić

A. jasny obraz zły stan gospodarki zrównoważone na rynku CDS został opracowany w roku 2008. We wrześniu, gigant ubezpieczeniowy AIG został uratowany przed upadkiem przez 85 miliardów dolarów infuzji rządowej gotówki. Dofinansowanie zapisany również tych, trzymając torbę na swapy kredytowe obligacji spółki; zdarzenia kredytowego zostało zażegnane przez interwencji rządu. To nie był przypadek, gdy korporacje hipotecznych holdingowe Fannie Mae i Freddie Mac zostały przejęte przez rząd federalny, w tym samym miesiącu. Akcja została uznana za zdarzenie kredytowe; . Inwestorzy posiadający CDS na obligacje (akcji) w dwóch korporacji były uprawnione do składania wniosków w sprawie ich polityk Największa

Między nimi, Mae i Mac wydały $ 1,5 mld obligacji do generowania kapitału [źródło: SMH]. Trudno powiedzieć, co całkowita wartość CDS zaciągniętego na ten dług wynosi, ale to najprawdopodobniej znacznie więcej niż $ 1,5 miliarda w rzeczywistych obligacji. Tak jak polisa ubezpieczeniowa na życie może zwrócić się o wiele więcej niż rocznego wynagrodzenia zmarłego partii, tak też może swapów ryzyka kredytowego, być tak skonstruowane, aby obejmować więcej niż rzeczywistych strat. Największa

Jak na ironię, działania rządu może rzeczywiście zapobiec powszechne CDS roszczeń zgłoszonych na obligacje emitowane przez gigantów hipotecznych; interwencja rządu spowodowana wartości korporacji nieznacznie wzrosnąć. Saldo niepewna była utrzymywana. Na jak długo taka katastrofa może się uniknąć - a nawet jeśli to może być - nikt nie mógł powiedzieć, Katowice.

Page [1] [2] [3] [4]