Co gorsza, jeśli CDS ochronę inwestycji danej firmy okazują się bezwartościowe, firma jest zmuszona do przerobienia ich bilans w celu uwzględnienia strat, ponieważ nie udało inwestycja nie została pokryta przez swapy. Może powodować ciężkie straty wartość instytucji pion. Jeśli tak się dzieje w wielu instytucjach w tym samym czasie - i CDS każda instytucja wyjął nie mogą zostać wypłacone. - Wtedy sytuacja może stać się tragiczna dla całych rynków w reakcji łańcuchowej Największa
To jest Sytuacja na rynkach światowych do czynienia w 2008 roku Największa na swapów ryzyka kredytowego sytuacji
Jeśli kryzys subprime na rynku papierów wartościowych, które utknęły w martwym punkcie gospodarki USA w 2008 roku było zagrożenie, jakie stwarza rynek CDS potencjalny wyrok śmierci. Ogromne, pozornie Untouchable instytucje finansowe, w dużej mierze inwestowane w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, zaczął się rozpadać. A wiele z tych upadających instytucji należących swapów ryzyka kredytowego na ich subprime papierów wartościowych. Swapy, że nie wypłaci instytucje zmuszony do obniżenia wartości aktywów, powodując ich nie nawet dalej, zamrażanie wymiany pieniędzy (tzw kryzysu kredytowego), a co za tym idzie, całej gospodarki. Największa
Co wyróżnia kryzysu hipotecznego oprócz potencjalnego kryzysu CDS jest to, że jeśli się kredyt hipoteczny na tyle daleko w dół linii, w końcu dojść do domu. Jeśli kredytobiorca niespłacenia kredytu, bank może jeszcze odzyskać część swoich pieniędzy poprzez przejęcie domu i sprzedając je. To nie jest tak w przypadku CDS; są one oparte na działaniu (jak upadającego banku), nie jest rzeczą (jak w domu). I ze względu na niematerialny charakter, znalezienie źródła kapitału na pokrycie wypłaty CDS jest mniej dokładna. Nawet trudniejsze niż uzyskanie krwi z kamienia dostaje pieniądze z powietrza. Największa
potencjalne straty z tytułu swapów ryzyka kredytowego rynku karzeł obserwowanych od strat związanych z subprime papierów
