Gdy Fed chce zmniejszyć podaż pieniądza, to sprzedaje papiery wartościowe. Transakcja potrąca kwoty zakupu z rezerwy banku (lub rachunku dealera). Zmniejsza to ilość pieniędzy, bank ma pożyczyć na rynku funduszy federalnych i podnosi stopy funduszy federalnych. Posunięcie to ostatecznie spowalnia gospodarkę przez zmniejszenie ilości pieniędzy banki mają do kredytu, co zwiększa oprocentowanie i zwykle ogranicza wydatki konsumentów i przedsiębiorstw. Największa
Decyzje te podejmowane są przez Komitet Otwartego Rynku (FOMC) Federal, który składa się z siedmiu członków Rady Gubernatorów, prezes Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku oraz czterech członków wirujących z innych Banków Rezerwy jedenaście. Komitet ten ma osiem razy w roku w celu omówienia i bezpośrednie polityki pieniężnej. Dodatkowe nazywane są posiedzenia nadzwyczajne w razie potrzeby. FOMC określa zarówno ilość rezerw, które zostaną zakupione lub sprzedane lub specyficzne zmiany stopy funduszy federalnych. (Stopa funduszy federalnych jest stopa procentowa, po której banki pożyczają rezerw do innych banków.) Największa konfigurację Fed: Decentralizacja i Rada Gubernatorów
System Rezerwy Federalnej została założona w 1913 roku, kiedy Kongres uchwalił Federalny Reserve Act. Mimo, że Fed jest niezależny od rządu, to jest ostatecznie odpowiedzialna do Kongresu, ponieważ Kongres może zmienić Federal Reserve Act w każdej chwili. Jego działania, jednak nie wymagają jakiejkolwiek aprobaty ze strony rządu Największa
Fed jest nazywany ". Zdecentralizowane " bank centralny, co samo w sobie wydaje się być sprzecznością. To działa, ale dlatego, że Fed jest jednoznacznie skonstruowane, aby wyeliminować kontrolę rządu, ale nadal pozostaje odpowiedzialna zarówno rządu i społeczeństwa. Zarząd reprezentuje interesy po stronie rządowej, a regionalne Reserve Banks (których zarządy składają się z lokalnych mieszkańców) reprezentowanie interesów prywatnej stronie. W celu działania niezależnie od rządu, Fed finansuje swoje działania. Największa Rada Gubernatorów
Fed ma siedmiu członków zarządu Gubernatorów i 12 regionalnych Banków Rezerwy. W powołuje prezydent USA (i potwierdza Senatu) siedmiu
